A Holistic Approach to Enhancing MSME Performance
DOI:
https://doi.org/10.37304/ej.v6i2.23184Keywords:
Financial Literacy, Financial Inclusion, Digital Payment, MSMEs PerformanceAbstract
This study investigates the impact of financial literacy, financial inclusion, and digital payment adoption on the performance of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs). Using a quantitative approach with primary data collected through structured questionnaires, the analysis reveals that while not all individual variables show significant effects, together they contribute meaningfully to improving MSME performance. The findings suggest that financial literacy alone is not sufficient unless supported by access to finance, appropriate digital tools, and practical implementation strategies. This emphasizes the need for a more integrated approach in empowering MSMEs, involving training, simplified financial processes, and the use of financial technology
Downloads
References
Alamsyah, M. (2020). Pengaruh literasi keuangan dan kualitas manajemen keuangan terhadap kinerja keuangan pada UKM Meubel di Kota Gorontalo. FORUM EKONOMI: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 22(2), 245-255.
Apasrawirotea, D., & Yawised, K. (2021). The Factors Influencing the Adoption of E-Payment System by SMEs. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 15(8), 471-489.
Asmoro, W. K., Setiawan, M., Setianingsih, N., & Putranti, E. (2025). Pengaruh Financial Technology, Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, Aksesibilitas Kredit Terhadap Keberlangsungan UMKM. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 9(1), 575-592.
Assanniyah, M., & Setyorini, H. (2024). Management Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM Kecamatan Tanggulangin. Dialektika: Jurnal Ekonomi Dan Ilmu Sosial, 9(1), 36-49.
Aulia, P., Asisa, W., Dalianti, N., & Handa, Y. R. (2022). Pengaruh Pemahaman Literasi Keuangan dan Kemudahan Digital Payment Terhadap Kinerja UMKM di Kota Makassar. Jurnal Dinamika, 3(1), 23-50.
Azra, U., Maimun, Fitri, C. D., Fitria, A., Arifin, M., Mita, C., & Khairudin. (2023). Activating and organizing village economic potential through continuously strengthening BUMDES: A community service. Proceeding International Conference of Community Service, 1(1), 400-407. https://doi.org/10.18196/iccs.v1i1.82.
Bachtiar, F., Raprayogha, R., & Mulya, A. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah, Terhadap Inklusi Keuangan Syariah Melalui Financial Technology Syariah Sebagai Variabel Intervening. YUME: Journal of Management, 4(3), 588-603.
Bank Indonesia. (2020). Keuangan Inklusif. Retrieved from Bank Indonesia: https://www.bi.go.id/id/fungsi-utama/stabilitas-sistemkeuangan/keuangan-inklusif/Default.aspx
Dahrani, D., Saragih, F., & Ritonga, P. (2022). Model Pengelolaan Keuangan Berbasis Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan : Studi pada UMKM di Kota Binjai. Owner : Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(2), 1509-1518. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.778.
Desiana, R., Fitria, A., & Nada, Q. (2024). What Sparks Student Investment? The Effects of Financial Literacy, Gender, and Income. Journal of Principles Management and Business, 3(1), 01–13. https://doi.org/10.55657/jpmb.v3i01.171.
Dewi, I. K., R.Pandin, M. Y., & GS, A. D. (2022). PENINGKATAN KINERJA UMKM MELALUI PENGELOLAAN KEUANGAN. JURNAL EKONOMI AKUNTANSI, 7(1), 23-36.
Fadilah, I., Rahman, S., & Anwar, M. (2022). Analisis Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, dan Financial Technology Terhadap Kinerja Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) di Kota Bandung. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1347-1354.
Fahmi, A., & Fauzan. (2024). Pengaruh E-Commerce , Digital Payment , Self-Efficacy dan Sistem Informasi Akuntansi dalam Pengambilan Keputusan Berwirausaha (Studi Kasus pada Mahasiswa Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta Angkatan 2020 ). Jurnal EMT Kita, 8(4), 1277–1291.
Fitria, I., Soejono, F., & Tyra, M. J. (2021). Literasi keuangan, sikap keuangan dan perilaku keuangan dan kinerja UMKM. Journal of Business and Banking, 11(1), 1-15.
Hilmawati, M. R., & Kusumaningtias, R. (2021). Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Dan Keberlangsungan Sektor Usaha Mikro Kecil Menengah. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 10(1), 135-152. https://doi.org/10.21831/nominal.v10il1.33881.
Jumady, E., Halim, A., Manja, D., & Amaliah, N. Q. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Usaha Kecil di Kota Makassar. Jurnal Ecogen, 5(2), 287. https://doi.org/10.24036/jmpe.v5i2.12893.
Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian. (2023, Agustus 24). Dorong UMKM Naik Kelas dan Go Export, Pemerintah Siapkan Ekosistem Pembiayaan yang Terintegrasi. Retrieved from Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian: https://www.ekon.go.id/publikasi/detail/5318/dorong-umkm-naik-kelas-dan-go-export-pemerintah-siapkan-ekosistem-pembiayaan-yang-terintegrasi
Khusna, H., Zulhilmi, M., & Fitria, A. (2019). Analisis Dampak Program PNPM Terhadap Pemberdayaan Kelompok Simpan Pinjam Perempuan (SPP) Ditinjau Dari Pendekatan Maslahah. EKOBIS SYARIAH, 3(2), 45-54. DOI: https://doi.org/10.22373/ekobis.v3i2.10044.
Lusardi, A., Hasler, A., & Yakoboski, P. (2021). Building up financial literacy and financial resilience. Mind & Society, 20(2), 181–187. https://doi.org/10.1007/s11299- 020-00246-0.
Machfirah, P., Ahmadsyah, I., & Fitria, A. (2024). Determinan Minat Menabung Masyarakat Banda Aceh Pada Bank Aceh Syariah. Jihbiz: Global Journal of Islamic Banking and Finance, 5(2), 1-17. DOI: https://doi.org/10.22373/jihbiz.v5i2.25422.
Mujiatun, S., Julita, J., Rahmayati, R., & Nainggolan, E. P. (2022). Pengembangan Model Penyaluran Kredit Bagi UKM Untuk Mengantisipasi Perkembangan Lembaga Keuangan Informal (Studi Kasus : Pada UKM di Kabupaten Deli Serdang). Owner : Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(4), 3645-3652.https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1016.
Musthofa, M. A., Kurniati, R. R., & Hardati, R. N. (2020). PENGARUH PERILAKU KONSUMEN TERHADAP SISTEM PEMBAYARAN UANG DIGITAL (STUDI PADA PENGGUNA OVO DI KOTA MALANG). JIAGABI: Jurnal Ilmu Administrasi Niaga/ Bisnis, 9(2), 175-184.
Najib, M., & Fahma, F. (2020). Investigating the Adoption of Digital Payment System through an Extended Technology Acceptance Model: an Insight from the Indonesian Small and Medium Enterprises. International Journal on Advanced Science Engineering and Information Technology, 10(4), 1702-1708.
Naufalia, V. (2022). Pengaruh Digital Payment dan E-Service Quality Terhadap Perilaku Konsumtif pada Pengguna Shopee Wilayah DKI Jakarta. Jurnal Pariwisata Bisnis Digital Dan Manajemen, 1(1), 1-9.
Nugrah, L. P., & Poppy, F. S. (2022). Peran Sistem Pembayaran Digital Dalam Revitalisasi UMKM. Transformasi: Journal of Economics and Business Management, 1(3), 20–32. https://doi.org/10.56444/transformasi.v1i3.425.
Otoritas Jasa Keuangan. (2023). PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA NOMOR 3 TAHUN 2023 TENTANG PENINGKATAN LITERASI DAN INKLUSI KEUANGAN DI SEKTOR JASA KEUANGAN BAGI KONSUMEN DAN MASYARAKAT. Jakarta: Republik Indonesia.
Putri, R. E., Goso, G., Hamid, R. S., & Ukkas, I. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Financial Technology dan Inklusi Keuangan terhadap Kinerja Keuangan Pengusaha Muda. Owner : Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(2), 1664-1676. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.790.
Safrida, E., Gultom, S. A., Hasibuan, R. P., Purnami, S., Fitria, A., & Susilawati. (2024). Analysis of Increasing Product Sales Value Through Sustainable Business Planning in MSMEs in Medan City. Journal of Social Research, 3(5), 1-7. DOI: https://doi.org/10.55324/josr.v3i6.2109.
Saha, S. K., & Qin, J. (2023). Financial inclusion and poverty alleviation: an empirical examination. Springer, 56(1), 409-440. DOI: 10.1007/s10644-022-09428-x.
Salja, S. A., Fitria, A., & Tarigan, I. R. (2025). PENGARUH MANFAAT, KEMUDAHAN, DAN KEAMANAN TERHADAP MINAT PENGGUNAAN QUICK RESPONSE INDONESIAN STANDARD PADA PELAKU UMKM DI KECAMATAN SAWANG, KABUPATEN ACEH SELATAN. Jihbiz: Global Journal of Islamic Banking and Finance, 7(1), 45-68. DOI: https://doi.org/10.22373/jihbiz.v7i1.23895.
Santika, E. F. (2023, 12 11). Indeks Literasi Keuangan Indonesia Naik pada 2023. Retrieved from Databoks: https://databoks.katadata.co.id/teknologi-telekomunikasi/statistik/4287eef6088bb31/indeks-literasi-keuangan-indonesia-naik-pada-2023
Septiani, R. N., & Wuryani, E. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Umkm Di Sidoarjo. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 9(8), 3214 - 3236. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2020.v09.i08.p16.
Setiawan, B., & Saputra, T. S. (2021). LITERASI KEUANGAN PELAKU USAHA MIKRO, KECIL DAN MENENGAH (UMKM) KOTA PALEMBANG. Jurnal Abdimas Mandiri, 4(2), 70-75. https://doi.org/10.36982/jam.v4i2.1258.
Sugiyono. (2020). Metodologi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R & D. Bandung: C.V. Alfabeta.
Winbaktianur, & Siregar, L. M. (2021). Kinerja Keuangan Usaha Mikro dan Kecil. Jurnal Akuntansi Bisnis Pelita Bangsa, 5(2), 121 - 129. https://doi.org/10.37366/akubis.v5i02.151
